التحليل الفني

 

أشكال التعبير عن حركة السعر

يعلم أي متاجر في الأسواق المالية أن دراسة حركة السعر وتوقع الاتجاة المستقبلي للسعر هو أساس المتاجرة الناجحة .

لذا فقد طور المتاجرون على مدى عقود من الخبرة وفي مختلف الدول عدة أشكال للتعبير عن حركة السعر في الرسم البياني تجعل من متابعة السعر مسألة في غاية الوضوح والدقة والسهولة في نفس الوقت , فيكفي إلقاء نظرة قصيرة على الرسم البياني لعملة ما لتتمكن من الإحاطة بالكثير من المعلومات عن سعر هذة العملة وبالتالي يسهل عليك توقع اتجاة حركة السعر .

وفي الوقت الحالي هناك 3 أساليب  للتعبير عن حركة سعر العملة – أو السهم أو السلعة – هم الأكثر استخداماً بين كافة المتاجرين في مختلف أنحاء العالم وفي مختلف أنواع البورصات والأسواق المالية :

الرسم البياني الخطي Line Chart

الرسم البياني ذوالقضبان Bar Chart

الرسم البياني ذو الشموع اليابانية Japanese Candle Stick Chart

قد  تبدو لك أسماء غريبة بعض الشئ ولكن بقليل من الممارسة ستكتشف بنفسك كيف ستمكنك هذه الأنواع من التعرف على حركة أسعار العملات بيسر وسهولة شديدة .

يمكن بواسطة برنامج الرسوم البيانية أن تنتقل من أي أسلوب لآخر بضغطة زر فمثلاً يمكنك أن تراقب سعر عملة ما باستخدام الرسم البياني ذو القضبان ثم تنتقل لمراقبة السعر باستخدام الرسم البياني ذو الشموع اليابانية بضغطة زر واحدة

فالبيانات متشابهة ولكن تختلف طريقة التعبير عنها والخيار يعود لما يفضله المتاجر ويرتاح إليه

سنشرح الآن الأساليب الثلاثة فتابع معنا .

 

الرسم البياني ذو القضبان

 

الرسم البياني ذو القضبان

وهو الأسلوب الذي طورة المتاجرون في الدول الغربية ومازال شائعاً في هذة الدول , حيث يتم التعبير عن حركة سعر عملة بشكل قضبان

فما هو القضيب وكيف يعبر عن حركة السعر ؟

يمثل القضيب وحدة واحدة من الفترة الزمنية التي تختارها .

فمثلاً : لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابل الدولار على أساس كل ساعة hourly , سيكون هدفك هنا أن تعلم كم كان سعر الجنية عند بداية الساعة السابقة وعند نهايتها أي سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لهذة الساعة وكذلك تريد أن تعلم كم هو أعلى سعر وكم هو أدنى سعر وصل إلية الجنية في الساعة السابقة وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمك أن تعلمها في الساعة السابقة والساعة التي قبلها والتي قبلها لعدة ساعات سابقة .

سيمثل كل قضيب ساعة

أعلى القضيب يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة .

أسفل القضيب يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة .

الخط الصغير على يسار القضيب يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي كان علية الجنية عند بداية هذة الساعة

الخط الصغير على يمين القضيب يمثل سعر الإغلاق وهو السعر الذي كان علية الجنية عند نهاية هذة الساعة

 

الرسم البياني الخطي

الرسم البياني ذو الشموع اليابانية

وهو أسلوب آخر للتعبير عن حركة السعر طوره المتاجرون اليابانيون منذ القرن السابع عشر في العقود المستقبلية لأسواق الأرز لذا فقد ارتبط اسمه بهم وهو الأسلوب الأفضل والأكثر وضوحاً من الأسلوب السابق وقد أصبح هذا الأسلوب في التعبير عن الأسعار هو الأسلوب السائد في مختلف أنحاء العالم وففي كافة الأسواق المالية والمفضل لدى أغلب المتاجرين .

ماهي الشمعة اليابانية ؟

تتخذ الشمعة الشكل الآتي :

يمثل المستطيل جسم الشمعة ويمثل الخطان المتقابلان ذيل الشمعة .

وتمثل كل شمعة وحدة واحدة من الفترة الزمنية المختارة , تماماً كالقضبان

والشمعة اليابانية تأتي على شكلين : صاعدة و هابطة

الشمعة الصاعدة : هي الشمعة التي يكون جسمها فارغاً وتعبر عن صعود في السعر حيث :

يمثل أسفل الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند بداية الفترة الزمنية .

ويمثل أعلى الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند نهاية الفترة الزمنية .

ويمثل الذيل الأعلى أعلى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها .

ويمثل الذيل السفلي أدنى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها

الشمعة الهابطة : هي الشمعة التي يكون جسمها مظللاً وتعبر عن انخفاض في السعر حيث :

يمثل أسفل الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند نهاية الفترة الزمنية .

ويمثل أعلى الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند بداية الفترة الزمنية .

ويمثل الذيل الأعلى أعلى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها .

ويمثل الذيل الأسفل أدنى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمني نفسها .

ولأنها شمعة تعبر عن هبوط السعر يكون السعر في نهاية الفترة ( سعر الإغلاق) أقل من السعر عند بداية الفترة (سعر الإفتتاح  ) حيث السعر في هبوط فهو بدأ عند سعر وانتهى عند سعر أقل .

ميل السعر

ما هو ميل السعر ؟

نقصد بميل السعر الاتجاة العام لحركة السعر .

فاتجاة سعر أي عملة لايخرج عن أحد الاحتمالات الثلاثة :

إما صاعد Up word , أي يميل سعر العملة للارتفاع شيئاً فشيئاً .

وإما هابط Down word , أي يميل سعر العملة للانخفاض شيئاً فشيئاً .

وإما ثابت لا يتغير Side line  , أي يميل سعر العملة لأن يكون قريباً من سعر واحد .

وفي الحقيقة فإن أكثر الأمور التي يحرص المتاجرون على معرفتها هو ميل السعر , فكما تعلم فأن حركة السعر في تذبذب مستمر في ترتفع ثم تهبط ثم تعود للارتفاع وهكذا , وعلى الرغم من ذلك فإن للسعر اتجاة عام إما للصعود أو للهبوط , فإذا تمكنت أن تعلم أن الاتجاة العام لعملة ما هو نحو الصعود أي أن العملة تميل بشكل عام للارتفاع سيسهل عليك أن تقرر شراء هذة العملة لأنه حتى لو انخفض سعرها قليلاً فإنها ستعاود الارتفاع . 

كيف يمكن تحديد ميل سعر عملة ؟

نقوم أولاً بتحديد إطار زمني للعملة التي نرغب في متابعتها

ثم ننظر إلى الرسم البياني مركزين على الفترة الآخيرة القريبة من الساعة الحالية .

رسم خط الميل الصاعد Drawing up Trend Line

إذا وجدنا أن أغلبية الشموع فى ارتفاع وأن أدنى سعر لكل فترة زمنية يتصاعد بشكل تدريجي مع الوقت higher lows فمعنى ذلك أن السعر يميل نحو الارتفاع .

نقوم برسم خط يصل بين أبرز ذيلي شمعتين بحيث لا ينزل عنه أي شمعة بينهما .

الأشكال

المستطيلات

وهي نماذج استمرارية وتمثل فترة توقف أو استراحة في تداول.

وهذا النموذج التعرف عليه سهل وبسيط إذ أنه يتكون بواسطة خطين متوازيين أحدهما

دعم والآخر مقاومة ولهذا فإن سعر السهم يتحرك بنمط معين ارتفاعاً ونزولاً.

وهذا النموذج لا يغير في اتجاه السهم ويتكون في الترند الصعود أو الهابط.

هذا النموذج قد يمتد تكونه عدة أسابيع أو عدة أشهر . وعادة يتكون هذا النموذج

خلال فترة 3 أشهر .

التأكيد للارتفاع أو الهبوط يكون بكسر أحد ضلعي المستطيل المقاومة أو الدعم

ومن المفترض أن تزداد كمية التداول أثناء الكسر لتأكيده.

السعر المستهدف هي المسافة بين خط الدعم والمقاومة للمستطيل مضافاً إليها النقطة  المكسورة.

 

العلم Flag

وهو شكل شبيه بالمثلث ولكن بدلاً من تكون شكل شبيه بالمثلث يكون الشكل أقرب للعلم ثم يستمر السعر في اتجاهه السابق لذا فهو من أشكال الاستمرار في الاتجاه .

بالنسبة للسعر المستهدف فيتم تحديده عن طريق معرفة مقدار  Flag Pole (المسافة بين نقطة اختراق العلم وبين الدعم او المقاومة القريبة من العلم) ثم إضافته للنقطة التي تم كسرها سواء للأعلى أو الأسفل.

ويمكن ملاحظة أن هذه النماذج تشابه إلى حد كبير بعض النماذج الأخرى ولكن ما يفرقها عنها هو صغر حجمها ومدتها القصيرة.

 

 

 

رأس وكتفان Head & shoulders

وهو شكل يتكون كالتالي : يكون السعر في ارتفاع مستمر إلى أن يصل لحد معين لنسميها نقطة "أ " ثم يبدأ السعر في الانخفاض إلى أن يصل لنقطة معينه  لنسميها نقطة " ب " ثم يعود السعر للارتفاع إلى حد أعلى من نقطة " أ " ليصل عند نقطة نسميها " ج " ثم يعود للانخفاض إلى نفس مستوى الانخفاض السابق عند نقطة " ب " ليعود ويرتفع مرة أخرى ليصل السعر لحد مساوي – تقريباً – للنقطة " أ " عند نقطة " د"  ثم يعود للانخفاض من جديد لنقطة تعادل مستوى سعر النقطة " ب " وبذلك يكون قد ارتفع السعر 3 مرات في المرة الثانية إرتفاع أعلى من المرتين الأخريين مشكلاً شكلاً شبيهاً بالرأس والكتفين على جانبيه . ويسمى الخط الذي كلما انخفض السعر إليه يعود ويرتفع "بخط االعنق" nick line .

رأس وكتفان Head & shoulders

وهو شكل يتكون كالتالي : يكون السعر في ارتفاع مستمر إلى أن يصل لحد معين لنسميها نقطة "أ " ثم يبدأ السعر في الانخفاض إلى أن يصل لنقطة معينه  لنسميها نقطة " ب " ثم يعود السعر للارتفاع إلى حد أعلى من نقطة " أ " ليصل عند نقطة نسميها " ج " ثم يعود للانخفاض إلى نفس مستوى الانخفاض السابق عند نقطة " ب " ليعود ويرتفع مرة أخرى ليصل السعر لحد مساوي – تقريباً – للنقطة " أ " عند نقطة " د"  ثم يعود للانخفاض من جديد لنقطة تعادل مستوى سعر النقطة " ب " وبذلك يكون قد ارتفع السعر 3 مرات في المرة الثانية إرتفاع أعلى من المرتين الأخريين مشكلاً شكلاً شبيهاً بالرأس والكتفين على جانبيه . ويسمى الخط الذي كلما انخفض السعر إليه يعود ويرتفع "بخط االعنق" nick line .

قمتان Double top

وهو شكل يتكون كالتالي : يكون السعر في ارتفاع إلى أن يصل لسعر معين لنسميها نقطة " أ " ثم يعود وينخفض لسعر – نقطة – نسميها " ب " ثم يعود للارتفاع مرة أخرى حتى يصل لنفس السعر السابق عند نقطة " أ " ثم يعاود الإنخفاض من جديد مكوناً شكلاً شبيهاً بجبل له قمتان .كما ترى في الشكل وكما تلاحظ فإن السعر كان بميل نحو الارتفاع ثم بعد أن كون الشكل السابق تغير اتجاهة نحو الانخفاض لذا يعتبر ظهور هذا الشكل في الرسم البياني علامة على احتمال تغير اتجاه السعر .

كما ترى في الشكل التالي :

المتوسط الحركي

يعتبر استخدام مؤشر الموفنج من أكثر المؤشرات شيوعا في التحليل الفني . و كتب عنه كتب . بل أنه في بعض الكتب يكون باب كيفية استخدام الموفنج أكبر من مائتين صفحة . كل الكتاب اجتمعوا على أنه لا يمكن الاعتماد على الموفنج فقط . و أنه يعطي اشارات كثيرة خاطئة , و هذا واضح منه . ناهيك عن كونهم يقولون أنه لا يصلح استخدامه في حالة السوق الثابت و يستخدم أثناء الترند فقط . و حتى للتنبؤ بالترند فلا يصلح فيه . أما الموفنج فلا أرى أنه يصلح استخدامه للمتداول اليومي بل حتى الأسبوعي , هو فقط يستطيع الاستافدة منه المداول طويل المدة .كيفية استخلاص الموفنج أو متوسط الحركة :

1- متوسط الحركة البسيط : simple moving average SMA

و هو متوسط سعر ( الإغلاق غالبا ) لعدد معين من الشموع . و يأتي باستخدام المعادلة التالية

 

SMA = SUM ( prices ) / n 

حيث أن n هي عدد الشموع . و SUM هي مجموع سعر ( الإغلاق غالبا ) لكل شمعة
فعند زيادة n يكون المتوسط صالح للعمليات طويلة الأجل و الإشارات الممكن استخلاصها منه متأخرة بالإضافة إلى عيب أخر هو أن تأثره بالحركة الحالية للعملة تكون ضعيفة جدا ( هذا العيب الأخير تم مفاداته ب EMA )

 

2- متوسط الحركة المتمثل Exponential moving average EMA

 

و هنا تم تفادى كون السعر الحالي يأخذ نفس نصيبه كأي سعر , بل تم إعطاء حيز أكبر للسعر الحالي فيكون علاقة المؤشر بالعملة علاقة أوثق و تأثره بالعملة أسرع . ناهيك عن إمكانية زيادة الفترة المستخدمة في المؤشر دون أن تبزر لنا المشكلة المذكورة في المتوسط الحركي البسيط .
فمثلا عند حساب SMA لعشرة شموع يكون نصيب السعر الأخير ( الحالي ) 10% من SMA , أما في حالة حساب EMA لفترة عشرة شموع يكون نصيب السعر الحالي 18.18 % من EMA . كما سيتضح في المعادلات التالية :

 

 

EMA(t) = EMA(t - 1) + (K x [Price(t) - EMA(t - 1)],

 

 

 

K = 2 / (n + 1);

 

لذلك يكون دائما EMA أقرب إلى مؤشر العملة من SMA . و نظرا لطريقة حسابه فأن قيمة EMA الأسعار القديمة ما زال لها تأثير على قيمته , هذا التأثير يقل و لكن لن ينتهي . لهذا تجد أن EMA أفضل في حالة التجارة اليومية السريعة و SMA أفضل في حالة التجارة طويلة الأجل . كثيرا ما يستخدم مؤشر الموفنج في فترة n أكثر من 20 و حتى 100 . و يعتبر هذا المؤشر أنه يتبع الترند , لذا يكون هذا المؤشر خاطئ في حالات الحركة التجارية الدورانية للعملة و في حالات السعر الثابت. و في حالة استخدامه لمعرفة مقاومة أو دعم بالترند فممكن ضبط الخانة shift في برنامج الميتا تريدر ليكون متطابق على قمم أو قيعان الترند .

 

 

3- المتوسط الحركي الأنسيابي : Smoothed Moving Average 

هذا المؤشر تيم استنباطه من المعادلات التالية و هو يعتبر متوسط SMA فتكون حركته أبطئ من SMA في حالة تساوي مدة الاستخدام
فهو لتبسيط المعادلة SMMA = SUM SMA / N
ثم بعد هذا يكون

 

SMMA = SMA (PREVIOUS) x (N-1) +CLOSE / N

بالمعنى نكون قد أخذنا متوسط الحركة للمؤشر SMA و بهذا يكون أكثر انسيابية . أما عن مميزاته و عيوبه فلا تختلف كثير عن SMA سوى أن عدد الإشارات المستنبطة منه تكون قليلة و يقل الخطأ فيها .

 

 

4- متوسط الحركة الوزني : Linear Weighted Moving Average

هذا المتوسط مختلف عن باقي كونه يعطي قيمة كبيرة للسعر الذي نتج في حجم تداول عالي . فيكون السعر مقدار تأثيره على WMA يختلف بناء على حجم التداول
المعادلات :

MA = Sum (Price x Volume) / Sum Volume

فيه

 

Sum Volume هو جمع حجم التداول في الفترة المعنية

و ميزة هذا المؤشر أنه يعطي قيمة لحجم التداول فيحجب عنك الترند الهش أو الضعيف الذي يكون في فترات تداول بسيطة . في حالة اعتمادنا على حجم التداول فهو مهم جدا لأني أعتبره مؤشر جاذب ( يعني ينجذب مؤشر العملة إليه _ أو يسير نحوه مؤشر العملة ) ولكني لا أرى أي اهتمام بحجم التداول هنا في المنتدى . و هذا المؤشر بإذن الله سيشرح مع مؤشرات حجم التداول .

 

استخدامات المتوسط الحركي :

 

1- معرفة ترند العملة :

 

ممكن معرفة ترند العملة من:
أ- النظرة المجردة إلى مؤشر الموفنج .
ب- إذا كان الموفنج تحت مؤشر العملة يكون الترند صاعد و إن كان أعلى ترن العملة يكون المؤشر هابط .
ج- إذا كان الموفنح الأقل فوق الموفنج الأكبر يكون الترند صاعد و إن الموفنج ذو القيمة n الأقل تحت الموفنج ذو القيمة n الأكبر يكون ترند العملة هابط . و منها استنتج كثير من المحللين أهمية استخدام مؤشران للموفنج . و قياس الفرق بنهم لمعرفة الترند . كما في الصور المرفقة


 

2- يستخدم كدعم و مقاومة :

 

كما أشير من قبل أن هذا المؤشر يستخدم في حالات الترند فقط . فهو يعطي نتائج طيبة للدعم في حالة الترند الصاعد و نتائج للمقاومة في حالة الترند الهابط كما في المؤشر الموجود في المرفقات ( المؤشر الأزرق SMA10 يعتبر مقاومة و دعم للترند ) . كما أن له استخدام أخر , يتأكد من تحول خط المقاومة القوي الأفقي إلى دعم قوي أفقي و العكس بعد اختراق هذا المؤشر لهذا الخط .

 

و في النهاية لا ينصح مطلقا باستخدم هذا المؤشر منفردا . كما أن على المتاجر أن يوازن بين مميزاته و عيوبه قبل استخدامه كإشارة . المتداول المحترف يغير قيمة n باختلاف ظروف التداول و باختلاف نوع العملة .

If you were using a moving average cross over you would have entered a short transaction here!

Depending on your trading strategy you may have exited in a few places with a lot of profit.